专访盘王|十年量化高手的肺腑之言:人性弱点在交易中体现的淋漓尽致

发布时间:2022-08-18 15:24


一、嘉宾简介

谈先生,量化交易高手,荣获大盘手网“盘王”称号。以海龟交易法则为底层逻辑,主要进行量化交易,擅长多品种趋势跟踪,同时辅以主观交易和横截面方式,实现多年稳定盈利。
其参赛账户“tgr国联期货”在大盘手网第三届全国期货实盘争霸赛中,参赛两个多月,累计收益率为61.10%,累计净利润657.26万元,最大回撤-25.24%,在棉花、沪铜、铁矿石等品种上收益颇丰。
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(选手“tgr国联期货”参赛成绩展示)

 

二、精彩观点

1、你会把失败的结果归咎于其他方面,而不会归咎于自己本身的问题,人性的弱点和缺点在交易中体现的淋漓尽致。

2、我的资金基本上是六成放在量化交易里,主要就是海龟的突破系统,还有肯特纳均线,两至三成做主观的趋势跟踪多品种,还会做一些横截面的东西,基本上是这三部分。

3、如果想要单子拿的久,或者想吃到所有的趋势,就一定不能重仓,重仓的话一旦出现风吹草动你就受不了了。

4、即使交易的方向是对的,但由于重仓,你很容易对自己产生怀疑,也不一定能赚到应该赚到的钱,还不如仓位轻一点,可以让自己更理性的执行交易。

5、要保持始终学习的心态,不能太固执己见,心态要开放,不要闭门造车,建议多听听别人的意见,多多交流。

6、要给自己的方法时间和空间,不要总想着我的方法一年要赚多少钱,不要总想着我做期货,一年可以从10万变成1000万,你对收益率的要求越高,意味着你面临的风险就越大。

7、如果单靠期货交易赚取日常开销,这会让你的心理压力非常大,容错率就会非常小,这样你的成功概率就会变得很小。

8、主观交易中,你得到的信息可能并不全面,而且还有滞后性,它不一定是市场现在的行情主要交易点。

9、量化交易,我觉得最大的优点是可以培养正确的交易习惯,可以用宏观的视野去看待市场。

10、你需要有正确的方法、正确的系统,你要坚持一个交易系统,那么这个交易系统必须是正期望值的,再去坚持才有意义。如果是负期望值的方法你去坚持也是没有意义的。

11、海龟交易法则就不用你去证明,因为前辈们已经证明他是正期望值的,你只要坚持下去就可以了。

12、其实我认为没有必要去怀疑前人总结出来的方法,毕竟是经过了时间的沉淀,简单的才是最好的。

13、人性是不变的,恐惧、贪婪、没有耐心是不变的,你只要有这些弱点在那,趋势跟踪就有存活的空间。

14、因为你不可能确保每次突破都是真的,假突破就是你的试错成本。你做趋势跟踪,成功率可能就是30%,有七成的假突破,三成是真突破就可以了。

15、至于如何规避风险,最好的方法就是不要把所有的钱放到期货里面,做好自己的资金管理,让损失处于可控的状态。

16、如果没有亏钱的人,也不会有赚钱的人,市场就不可能存在了。而且市场的门槛本身比较低,如果所有人进来都可以赚钱,那赚的钱该从哪里来呢?

17、从古至今都是如此,大部分人亏钱,少数人赚钱,大家都知道二八法则,这在全世界都是一样的。

18、做交易还是要放松心态,不要抱着毕其功于一役的想法,不要总想着一夜暴富。

19、要把交易当做一个工作,当做自己的兴趣爱好,这样长期去做的话我认为成功概率会更高一些。

 

三、访谈实录

1、大盘手网:非常感谢谈老师在百忙之中接受大盘手网的专访邀约,方面先和大家简单介绍一下您的投资经历吗?

谈先生:我大概在2007年开始做股票,当时2010年股指期货上市了,我一直有关注。在2011年的时候,感觉大盘不是很好,就想做空股票,但股票市场没办法做空。

那个时候,我正好有个同学的家属在期货公司工作,就去开了个户,一开始我只做股指期货,因为当时比较熟悉股票。在2012年的时候,我看书上有说到海龟交易法则,便开始研究程序化交易,同时进行商品期货交易,一直做到了现在。

 

2、大盘手网:您在投资领域的交易经历非常丰富,请问这些经历中您有哪些印象比较深刻的经历呢?

谈先生:在2012年5月左右,我当时主要做主观交易,和很多交易者一样,刚开始交易赚了些钱,但很快就出现了大亏,亏到成本以下,当时痛定思痛,找了很多书籍来看,想学习前人的经验,摸索出适合自己的方法。

在那之前,2011年时我想做空股票,开通期货账户后就一直做空股指,由于我以前是做股票短线交易,而且期货是T+0的模式,正好看对了方向,从四五十万做到了一百多万。但到了2011年12月份,K线行情出现了变化,但我还是按照之前的思维方式去看待盘面,还出现了重仓、扛单的情况,亏钱之后心态也出了问题,当时就在乱做单,每天也不知道是亏了还是赚了,频繁下单,亏钱亏的很厉害,新手可能都会遇到这种情况。

而且当时还在上班,有时候工作上的事和做交易也有些冲突,比如今天要做什么事,明天要出差,如果盘面出现了大变动,就很危险。那时候不像现在这么方便,那时候止损单只能设置一个价格,还不一定能设置对。如果不在盘面上,可能行情突然就把价格打穿了,你如果没有止损,就会在反方向上一直拿着单子亏钱,亏损非常严重。

这个时候心态也会出现波动,你可能会想:要是去好好上班或是做其他的事情,可能就不会亏这么多钱了,你会把失败的结果归咎于其他方面,而不会归咎于自己本身的问题,人性的弱点和缺点在交易中体现的淋漓尽致,交易之初的经历令我印象非常深刻。

 

3、大盘手网:据您介绍,您最开始做期货主要是主观交易,为何后来决定走上程序化交易之路呢?能否简单介绍一下您的交易体系?

谈先生:我辞职后大概休息了两三个月,我在网络论坛上找到了一个很厉害的人,当时有个群,很多人在一起聚一聚聊一聊,从和他们的交流中发现了商品期货的多品种交易方法。知道了这个方法后,我在网络上查找了很多信息,认为自己也可以向程序化交易的方向发展。

在2012年9月左右,我以海龟交易法则为基础,进行了一些改进和优化,自己慢慢的去实践,逐渐做起来了。我是用的文华财经进行程序化编写的,这个很简单,而且我之前是做电气的,有一些计算机的基础,能大概看懂。

现在,我的资金基本上是六成放在量化交易里,主要就是海龟的突破系统,还有肯特纳均线,两至三成做主观的趋势跟踪多品种,还会做一些横截面的东西,基本上是这三部分。

我的量化交易做的是全品种,只要能交易的品种都有做。主观交易有根据品种的基本面情况去做,主要看宏观面的影响,因为我本身对定量的分析不是很在行,不太擅长,所以我没有研究的很深,只是了解,这就像是量化交易里的一个参数去使用。总的来说,我先通过宏观环境和基本面确定大方向,再通过技术面来确定进出场。

以前我只看价格的K线,现在成交量也会作为一个因素去参考,基本做日线级别的比较多。

我的主观交易部分,其实盘中也是不看盘的,我通常是每天开盘前的5分钟看一下,然后晚上五六点的时候看下结算单,把每天的交易记录自己填写一遍复制下来,然后再加以分析。现在的交易软件很简单,下单后设好止损就好了。

每年的交易我都有数据,看下哪个品种赚了多少钱,亏了多少钱,用的什么策略去做的交易,每天工作基本上是这样,晚上可能有时间稍微看一眼,然后第二天开盘了,如果是主观的交易,我会把止损移动一下,如果没有主观交易,就不用管。盘中不看盘的时候,我就看看书、打打球,消磨时间。

 

4、大盘手网:在全职交易期货的这些年里,您有遇到哪些让您印象深刻的事情吗?

谈先生:在2013年,我记得有一段时间银行危机,当时我正在宜家买东西,有通知就说今天工商银行的ATM取不出钱来了。那段时间银行大跌,IF跌了很多,而我做的多单,交易习惯也不好,亏损比较严重了还在继续扛单。从那之后,我主观做股指的单子基本上停了两年,一直到2015年,这让我印象比较深刻,对我的交易影响也比较深刻。

还有一件事让我印象比较深刻,2016年铁矿石连续3个涨停,但在涨停之前,我手里的多单被一个回调打飞了。这让我得到的教训是:如果想要单子拿的久,或者想吃到所有的趋势,就一定不能重仓,重仓的话一旦出现风吹草动你就受不了了。

即使交易的方向是对的,但由于重仓,你很容易对自己产生怀疑,也不一定能赚到应该赚到的钱,还不如仓位轻一点,可以让自己更理性的执行交易。

不论是什么行情,即使你认为确定性再高,最好还是要轻仓交易,这是最关键的。

 

5、大盘手网:在您看来,您认为想要具备专业的投资能力需要哪些条件?

谈先生:这个说起来很复杂,因为每个人的情况都不太一样。首先,要保持始终学习的心态,不能太固执己见,心态要开放,不要闭门造车,建议多听听别人的意见,多多交流。

当然了,在我看来,多看看书也是一种交流,不一定非要和交易者面对面交流。比如可以多看看交易大师写的书,看看国外交易选手的传记,这也是一种交流。

另外,现在期货领域有很多平台,比如说大盘手网的一些高手专访,我觉得自己也有从中学到很多东西。

其次,要给自己的方法时间和空间,不要总想着我的方法一年要赚多少钱,不要总想着我做期货,一年可以从10万变成1000万,你对收益率的要求越高,意味着你面临的风险就越大。我建议刚开始做交易的朋友,还是要有其他收入支撑,千万不要想着单靠期货的收益去支撑日常开销。

前几天我和一个朋友聊天,就有聊到这个话题,如果单靠期货交易赚取日常开销,这会让你的心理压力非常大,容错率就会非常小,这样你的成功概率就会变得很小。所以,我建议如果交易者还没有长期稳定盈利的经历,不要让期货成为你的唯一,这不是很好。

我其实还比较谨慎,交易账户里的资金是我的一部分资产,可能在别人看来资金波动非常大,但其实对我来说,最大回撤也就20%-30%左右,不是非常夸张,亏钱肯定是郁闷的,不过没有到伤筋动骨的程度。

 

6、大盘手网:在平时的交易中,量化交易和主观交易您都有涉及,请问您认为这两者之间有何区别?

谈先生:主观交易有一个非常明显的优势,如果抓准一波行情容易很快暴富,资金翻10倍很简单。我之前认识一个朋友,看准了一波行情,小资金很快就翻上去了。

但主观交易的缺点也很明显,如果你在性格上有一定的缺陷,比如认死理的人很容易陷入思维的陷阱,认为市场错了我是对的。其实你是拿钱在证明,你想证明你自己对,就要拿资金去证明,市场的力量肯定比你强,如果它暂时不认错,就很容易倒在很小的波动里,因为你是杠杆交易,一个很小的波动都可以让你挂掉。

另外,主观交易中,你得到的信息可能并不全面,而且还有滞后性,它不一定是市场现在的行情主要交易点。交易逻辑不一定走这个逻辑,你没办法。所以说,人都是揪别人的错很容易,揪自己的错很痛苦,很少有人会自律到说每一次都能纠正,即使你成功了100次,但是你有一次犯了浑,重仓去做不纠错,就没得玩了,前面的成功也是没有意义的。

量化交易,我觉得最大的优点是可以培养正确的交易习惯,可以用宏观的视野去看待市场。可能会有朋友问,为什么我做量化坚持不下去,看不到希望。我会说,要少问多做,当你真正去做的时候,才会遇到问题,才知道该如何去解决,用时间反复的去改进你的方法,就能悟到其中的道理。

对我来说,量化反而是一个相对快捷的方式,可以了解交易的基础东西,你怎么样去坚持,怎么样去获得成功。这种方法也不一定实盘非要有多少资金,如果资金少,可以少做几个品种,你如果坚持下来,很多东西可能就会明白了。如果有人我问,我都会建议他去尝试做量化交易。

大概在十几年前,我在网上认识一个网友,他很有意思,每年都会问我赚钱了没有,他说你这个海龟交易策略好像不怎样,很难赚到钱。因为他总是放大细节,看到这笔交易亏钱了,那笔交易亏钱了,其实做量化要有一定的概率思维,整体是赚钱的就可以了。

 

7、大盘手网:据您介绍,做量化交易坚持很重要,但怎样才能证明自己的交易体系是有正收益的,这个问题该如何解决呢?

谈先生:其实很多人把顺序搞反了。首先,你需要有正确的方法、正确的系统,你要坚持一个交易系统,那么这个交易系统必须是正期望值的,再去坚持才有意义。如果是负期望值的方法你去坚持也是没有意义的。

那到底什么是正确的,什么是错误的呢?

海龟交易法则就不用你去证明,因为前辈们已经证明他是正期望值的,你只要坚持下去就可以了。

除非你发明了一个方法,别人都认为是错的,你要去坚持,用时间来证明它是正确的系统。当然了,如果你能发明出来一种创新的交易系统,那你就是未来的傅海棠大师了。

当然了,其实我认为没有必要去怀疑前人总结出来的方法,毕竟是经过了时间的沉淀,简单的才是最好的。我们是做量化的,每次一段行情出现的时候,市场上总会有怀疑的声音出现,说这些策略趋同,方法已经过时了,根本不可能再赚钱了。

但是如果行情来了,量化策略的赚钱稳定性还是比较高的,尤其是这种趋势跟踪策略,这不是最近几年才出现的方法,而是从七八十年代就做到了现在。因为人性是不变的,恐惧、贪婪、没有耐心是不变的,你只要有这些弱点在那,趋势跟踪就有存活的空间。

 

8、大盘手网:很多交易者都会有这样的问题,做趋势行情的策略经常会遇到假突破,当出现这种情况时,您一般如何处理?

谈先生:这是很正常的现象,因为你不可能确保每次突破都是真的,假突破就是你的试错成本。你做趋势跟踪,成功率可能就是30%,有七成的假突破,三成是真突破就可以了。只要盈亏比基本>3,有30%左右的概率是胜利的,这基本上就是正期望值了。

 

9、大盘手网:期货市场中有很多风险,例如系统风险、非系统风险,或者是一些不可控的、突发的临时事件,您认为这些风险我们可以避免吗?

谈先生:风险很难避免,总有一款适合你。开个玩笑,不管是做了多长时间,交易者总会碰到风险。

至于如何规避风险,最好的方法就是不要把所有的钱放到期货里面,做好自己的资金管理,让损失处于可控的状态。

 

10、大盘手网:在期货市场中,有很多交易者沉浮多年,仍然还在亏钱,很难实现稳定盈利,您认为这是什么原因造成的?

谈先生:这是市场的正常现象。如果没有亏钱的人,也不会有赚钱的人,市场就不可能存在了。而且市场的门槛本身比较低,如果所有人进来都可以赚钱,那赚的钱该从哪里来呢?

这是一个零和博弈的市场,我认为相对来说还是比较公平的,信息也比较均衡。其实,从古至今都是如此,大部分人亏钱,少数人赚钱,大家都知道二八法则,这在全世界都是一样的。

 

11、大盘手网:对于期货行业的新手朋友,您对他们有什么建议吗?

谈先生:建议谈不上,我自己反正也是有很多的经验教训,很多痛苦。做交易还是要放松心态,不要抱着毕其功于一役的想法,不要总想着一夜暴富。

这个道理很简单,假设你一夜暴富了,赚了很多钱,你是不是还要继续做交易,与其说一下子就把游戏打到头了,还不如慢慢玩,细水长流。要把交易当做一个工作,当做自己的兴趣爱好,这样长期去做的话我认为成功概率会更高一些。

 

12、大盘手网:您对下半年的行情有哪些看法吗?

谈先生:这个问题涉及到主观的内容了,有可能是在给自己画框框。不过总体来说,我认为前段时间的这波下跌行情,可能只是一个前奏,有色、农产品有跌下来,但化工系的品种其实没怎么跌,而且反弹力度比较强。

从宏观角度来看,原油的位置蛮高的,当然了,后面的走势谁也说不准。不过,从历史概率上来讲,我认为未来可能还是偏空一点,如果去看文华指数的周K线、月K线,其实没怎么跌,只不过是最近几个星期一直在跌,感觉好像走了很大的一波行情,但其实从空间上来看,其实还好。

 

13、大盘手网:请问您是如何了解到的大盘手网比赛?您对比赛有哪些想说的话?

谈先生:说起来比较搞笑,我做交易这么多年,也认识很多做交易的朋友,不过他们都在各个城市。去年大盘手网举办颁奖典礼,他们都跑到重庆去了,我看他们在朋友圈、在群里发的照片、视频,在大盘手网领奖、聚会喝酒,感觉挺不错的。而且这几年受疫情影响,出去的也少,我就在大盘手网注册账户,也想参加一下,希望有机会到重庆和小伙伴们聚聚。

在此,我祝愿各位参赛选手都能取得佳绩,有所收获、有所成长,也祝愿大盘手网全国期货实盘争霸赛越做越好!

注:本文内容仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎
盘妹儿整理自选手“tgr国联期货”的专访

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