独家专访!二十年交易老手的肺腑之言:KDJ是成功率最高的技术指标

发布时间:2022-01-13 09:13


01 嘉宾简介

张先生,从事农产品现货贸易20余年,期货投资20年,大盘手网优秀选手。
目前以日内交易为主,认为KDJ是最有效的指标,而且成功概率最大。其参赛账户“xyz0677”在重量组名列前茅,参赛仅5个月累计净利润136.01万元,最大回撤-12.58%。
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(参赛账户“xyz0677”大盘手网比赛成绩展示)


02 精彩观点

1、如果只是为了交易去做期货,没有了解投资公司和贸易商的想法,很容易亏钱。
2、我认为KDJ指标是最有效的,而且成功概率最大。
3、做期货交易,首先要把风险控制住,如果风险不控制住,哪里来的收益。
4、一定不要交易不熟悉的品种。
5、菜油比棕榈油、豆油更妖,菜粕比豆粕更妖。
6、我认为国内的农产品整体大方向还是偏紧的,尤其是玉米这些。
7、看技术指标一定不要考虑太多,尤其是做日内的技术面,千万不要考虑基本面。
8、如果是用期现结合的方式来做交易,只要记住1+1>1就好了。
9、做交易其实就是做标的,一定要寻找相对熟悉的品种去做,才能做到心中有数。
10、交易就是找到适合自己的交易逻辑,然后按照这个方式去做交易。


03 访谈实录

只为了交易去做期货,没有了解投资公司和产业贸易商的想法,容易亏钱

1、大盘手网:张先生您好!据您介绍,您主要是做农产品贸易,曾在做油脂油料的外资企业工作,可以介绍下您做现货贸易的经历吗?
张先生:我是做现货的油粕贸易,包括棕榈油、大豆油、豆粕这些。以前在一家跨国公司工作,这家公司在全球范围内比较知名,后来被中粮收购了。之后,我从工厂出来,陆续在青岛、上海这些地方做农产品贸易工作。
2、大盘手网:在做现货贸易的这些年里,是什么经历促使您进行期货投资?
张先生:在2002年左右,我们在工厂做油粕贸易,那时候还没接触期货交易。当时豆粕刚上市不久,玉米这些品种可能还没上。
后来,整个销售模式发生变化,国内做油粕贸易生意的企业,越来越多采用期现结合。我当时做销售就要学习新型的模式,便也跟着学习去做。
3、大盘手网:听您提到,您在做现货的时候有遇到一位老师,来促成您做期货投资,能介绍下这段经历吗?
张先生:我以前不懂期货投资,在上海出差时,我见到一些做期现结合的客户,就到他们的公司学习交流。现在,我每个月都会去上海,和这些客户一起喝茶、聊天,他们会和我探讨对现货、期货的看法。
其实,做投机和做产业的想法是不一样的,懂现货和不懂现货的想法也是不一样的,期现结合的想法也不一样,我会听听他们每个人的想法。如果只是为了交易去做期货,并没有了解投资公司是怎么想的,也没有了解产业贸易商是怎么想的,很容易亏钱。
4、大盘手网:在从事现货贸易中,您认为品种价格波动大的时候印象非常深刻,可以谈谈原因吗?
张先生:我以前和客户交流过,比如说做油,它的波动可能比其他品种要大些。像2021年的棕榈油,棕榈油比豆油贵了,我们一般会这样建议客户:虽然国外的情况比较紧张,但还是应当做些合理的套保,棕榈油比豆油高了四五百不太合理。常规来讲,棕榈油要比豆油低,因为它的用途摆在那,短期内价格应该是要回来的。
有一些明确的事情,我们可以看见的东西,比如说去年的时候,油粕现货升水比较高,我们会根据升水的情况,去分析交货情况,建议客户分地区做一些东西。


我认为KDJ指标是最有效的,而且成功概率最大

5、大盘手网:您在大盘手网的参赛账户“xyz0677”成绩优异,可以简单介绍下您的交易体系吗?
张先生:我的参赛账户“xyz0677”是做日内交易的,一般只看KDJ,其他指标基本不看,我认为这个指标是最有效的,而且成功概率最大。如果交叉就买入,三到五个点就出来,止损也是三到五个点。为什么我的参赛账户回撤小,因为基本没有隔夜仓。
在2021年国庆节前,参赛账户出现了回撤,但我当时并不担心。因为不管做期货,还是做现货,我们都是很清楚的。
6、大盘手网:您账户的最大回撤在10%左右,控制的很好,您在风控方面有哪些经验呢?
张先生:我持仓通常不会超过1、2个小时,一般开仓20张或者30张,有3个点的利润我就出来,止损一般也是3到5个点,如果技术指标往上走,准确率还是比较高的。            
我赚钱可能就是3、5个点,也有可能突然拉上去赚7、8个点,但如果下跌我毫不犹豫,只要到了3、4个点的亏损,该砍就要砍,止损一定不能犹豫。
比如说玉米,可能一天波动就20个点,当然2021年的时候能达到30个点的波动。在开盘时,我会找一个日内均价,看下离最近一段时间的均价有多远。
另外KDJ如果走出上穿走势,就买入,如果上穿过后掉头往下走,跌了有两三个点就要走,这和盘感也有很大关系。
说句实在话,我有其他工作要做,更多的时间是在上班,每天可能拿出来很少的时间在做这个账户,有空闲的时候就做一下。
7、大盘手网:您如何看待风险和收益之间的关系呢?
张先生:首先要把风险控制住,如果风险不控制住,哪里来的收益。
我做期货前期也亏过钱,亏钱就是因为风险控制不行,以前比较喜欢补仓,但这种行为是最不可取的。
最近的一年多,我也在进行多种尝试,后来发现,其实做日内交易亏损的概率非常低。我让认识的小伙子做过一个实验,让他看KDJ的走势,每天上午、下午、晚上各选一个节点做交易,赚够30个点就离场,亏损20个点就清仓,一天做三次。他一般就做两手,拿六千块钱,一年的收益基本上有60%。
所以,首先要管得住自己的手,比如说我约定好了,就做一次,那就一定要找到比较好的节点去做交易。说句实在话,期货随便波动一下,3个点很简单就出来了,千万不要涨3个点看6个点,涨6个点看8个点,一定要给自己定下目标,我赚的就是这3个点,我不管后面涨20个点涨100个点,我今天哪怕涨上去了,我没机会做了,这3个点我赚到了就好。


一定不要交易不熟悉的品种

8、大盘手网:据了解,您在2020年做苹果期货,亏损严重,您认为是什么原因造成的,有总结出哪些经验教训吗?
张先生:我做苹果亏了170多万。为什么会亏钱?因为我家烟台那边种苹果,在2020年3、4月份的时候涨的很厉害,我就问家里的情况,这些苹果到底被霜打到什么程度?
我用两天的时间走访了一圈,都说没受影响。当时很有信心,空了20张进去,结果拉了接近2个涨停,我就砍掉了,后来觉得没事,我又加仓,加完仓又拉涨停,第二天没办法又砍出来了。
说起来也遗憾,这两个涨停后,苹果就一直跌,一直跌,我也算是倒在了黎明前。我记得很清楚,当时在7000多的时候买的苹果,一直拉到接近9000,我就砍了,这一波之后,跌到了四五千。
这次经历让我影响非常深刻,也让我牢记:一定不要交易不熟悉的品种。从2020年下半年开始,我会找一些熟悉的品种进行交易,到现在一直能实现稳定盈利。


国内农产品整体大方向偏紧,尤其是玉米

9、大盘手网:您对油脂类品种研究颇多,如何看待当前的油脂行情呢?
张先生:我个人推测,豆油还是要比棕榈油高很多的。在冬天,盘面上的棕榈油是24度棕榈油,到了冬天这是凝固状态,它只有在食品、饼干、方便面、油炸这里面能用。到了夏天,24度是液体,液体可以参与到一些贵的油,比如以前棕榈油有一个很大的用处是掺在豆油里面,就是因为便宜。 
而且夏天的油能做出很多类别,比如说24度的油经过分析,它能提供到18度、16度、12度、8度,剩下的39、40多他就做硬脂酸,做化妆品去了。所以按理说,冬天的价差一定是扩的,但今年马来西亚整体供需可能有问题。
这个情况不太合理,但有需求就是这样,去年的棕榈油一直是倒挂的。所以现在国内真正进口棕榈油回来直接用的不是特别多,很多是进行加工的。我国的加工能力是非常强的,很多用途都可以用,很多方面都可以提炼,但在马来西亚是不可能的,油就是油,没有这么多用途。
10、大盘手网:前段时间,菜粕涨幅比豆粕夸张很多,您认为这是什么原因造成的?
张先生:菜粕的最大问题是什么?国内的菜籽供应量少,是不可控的。大部分菜籽要从国外进口,甚至菜粕和菜油都要进口。所以说,菜油比棕榈油、豆油更妖,菜粕比豆粕更妖。
另外,菜粕更多是用在禽料和水产料里,而豆粕可以用在所有的养殖里,适用性更广。
11、大盘手网:您对农产品比较了解,想问下您如何看待2022年这些品种的行情发展?
张先生:我认为国内的农产品整体大方向还是偏紧的,尤其是玉米。在养殖业中,小麦用的越来越少,玉米用的越来越多,玉米是前低后高的。
在2022年的3月、甚至5月之前,进口粮和东北的一些粮食会有消耗,我认为这段时间市场可能会存在缺货情况。但是小麦的价格,不管是国内还是国外,都上涨比较厉害。
之前主要是小麦替代了玉米,今年反过来,小麦替代不了玉米的情况下,玉米大概率会缺货,进口又不行,去年进口玉米的成本大概是220至250,今年玉米的成本在330左右。就算进口的玉米便宜,但是交完税后就不便宜了,所以国外进口也补充不上。  


如果做期现结合,只要记住1+1>1就好

12、大盘手网:您如何看待基本面分析和技术面分析,这两者之间有哪些异同之处?
张先生:我认为各有优势,如果想做长期的或是一些基本面回归的投资,一定要把基本面研究透彻。
如果是做技术面,我认为无所谓看涨看跌。比如我做日内的参赛账户是没有思想的,就是看技术指标,如果上穿就做多,下穿就做空。
但是,即使我今天做多单做的多,也并不代表我看多,反之亦然。看技术指标一定不要考虑太多,尤其是做日内的技术面,千万不要考虑基本面。这就好比西药,吃了就好,而想基本面的这种中药疗效慢、时间长。
13、大盘手网:您觉得做现货和做期货投资有什么不同之处?如何更好的处理两者关系?
张先生:在我看来,投机和套保的思路是不一样的,有时会产生冲突。可能很多朋友会说,你是做现货的,做期货会了解的更多,但其实并不是这样。像我们这种做日内短线的,一定不要用做现货的思维去做期货。做现货和做投资是两个概念,不能用做现货的思路去做投资。
举个例子,如果玉米现货是上涨的,有些交易者可能觉得期货也要涨,但事实不是这样的,如果你冲进去做多玉米期货,可能会亏损离场。我做期货交易就是个业余爱好,不是专业的,这是我个人的看法。
14、大盘手网:您从事现货贸易和期货交易时间较久,请问您认为期现结合的最大困难是什么?
张先生:做期限结合,经常会出现一个情况,我做现货赚钱了但是期货赔钱了,或者我做期货赚钱了做现货赔钱了,总会有一边让你不开心。
很多人都会希望,我做现货也赚钱,做期货也能赚钱,如果是用期现结合的方式来做,只要记住1+1>1就好了。1+1=2是有可能的,但大于1是比较正常的,就是一定要保证有利润就好了。


找到适合自己的交易逻辑,按照这个方式去执行

15、大盘手网:在期货投资中,您有总结那些理念可以分享给大家吗?
张先生:第一,一定要考虑风险,要把风险控制好,没感觉的时候一定不要交易,有感觉的时候可以多交易。
第二,我很多时候在做套利,包括日内交易的一些套利,因为这种风险是最低的。
第三,选好品种,我主要做农产品,其他的品种基本不做,做交易其实就是做标的,一定要寻找相对熟悉的品种去做,才能做到心中有数。
16、大盘手网:您如何看待期货交易中的情绪管理,有这方面的心得分享吗?
张先生:如果做期货交易能做10年以上,没有一个交易者会情绪失控,如果做了10年还不能控制情绪,肯定早就爆仓了。
我有一个心得,在每天做前几笔单子时,哪怕盈利少,但是心里有底。比如说我买了10张,赚了2000块钱,这就是开门红,我可能会拿盈利的2000块去做个铺垫,这样自己就没有负担了。
其实做时间长就好了,但一定不能重仓交易,因为不可能每天都幸运,如果哪次出现问题就不好处理了。
17、大盘手网:您如何看待期货行业,期货交易有什么魅力吗?
张先生:期货交易是一种工具。就像打牌一样,也就是你赢了我输了,期货也是这样,但交易所不会赔钱,就是看你赚了别人谁的钱。
做期货交易怎样待着都行,在家坐着也行,躺着也行,趴着也行,怎么舒服怎么来。这不耽误我上班,还可以把我学到的一些方法运用到我的部门,我的公司里,对工作和投资都受用。
18、大盘手网:您未来在交易上有什么新的规划吗?
张先生:一边走一边总结。我的这种方法属于土路子,交易就是找到适合自己的交易逻辑,然后按照这个方式去做交易。


我基本每周出金,买一些基金或者固定理财产品

19、大盘手网:您家人对您做交易是否支持?如何处理家庭、工作和交易之间的关系?
张先生:我家人还是比较支持的,赔钱的时候支持,赚钱的时候就更支持。如果我赚了几万块钱,盈利的部分不会继续放在期货里,我基本每周都出金,可能会分给家里人,买一些基金或者固定理财产品。
家庭和工作、交易之间的关系,我感觉并不矛盾。我儿子上高中,他和我爱人经常会看些期现结合、套期保利、走势图的内容,也会聊这些话题。班上的学生开班会,我儿子也讲股票、期货的内容,而且他说:我一定要考上专业院校,要比你更加专业。
20、大盘手网:请问您从哪里了解到的大盘手网?对我们有哪些建议和寄语吗?
张先生:有一个交流群,大家聊起来说大盘手网的比赛好,我就在咱们官网上看了看,确实比我想象的好很多。之前傅海棠老师也参加过咱们的活动,他的视频我经常看。
我感觉大盘手网是一个非常专业的平台,比较喜欢。有很多做期货的朋友可能不会做自我分析,这里有各种全面的分析,能看到自己的优点、缺点,需要如何改进。而且比赛里很多高手,不光说得好,做的也好,做的好的地方就是要学习。 
另外,我经常使用“七尾狐”交易分析神器,有很多统计功能,我会对交易某个时间段的情况进行分析,包括隔夜仓位、持仓周期、胜率周期这些数据,我能分析出自己的优势来,能让我对自己的账户看的更清楚一些。
注:本文内容仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎!

整理自“xyz0677”的访谈