在投资领域，从媒体行业跨界成为交易高手的人少之又少，而今天的主人公正是这样一位传奇人物。曾任搜狐财经主编的他，深耕经济周期研究多年，后凭借“宏观视角 + 策略模型”的特有打法，在投资领域取得了不菲的成绩。
今天，我们特邀这位兼具媒体洞察力与交易实战经验的资深交易者，揭秘他如何在市场波动中精准捕捉趋势。他的分享，或许能为迷茫中的交易者打开一扇新的认知之门。
嘉宾简介 姜总，拥有十余年全球资产配置与商品期货投资经验，目前在私募基金公司重点负责宏观策略研究。曾任搜狐财经主编，深度参与多个经济与市场周期研究。 投资风格上，秉持 “自上而下” 的资产配置视角，结合 “自下而上” 的商品基本面研究，擅长通过宏观视角与策略模型结合进行实盘管理。其参赛账户“LMX临江仙”在大盘手网全国期货实盘争霸赛中获得“盘宗”称号及月度之星奖项，参赛盈利574.56万元。 账户“LMX临江仙”品种盈亏情况
访谈实录 大盘手网1：姜总您好，非常感谢您接受大盘手网的采访邀约。首先，可以先和大家简单介绍下您的投资经历吗？ 姜总：大家好！我早期曾任搜狐财经主编，深度参与过多个经济与市场周期。此后转向财富管理行业，曾在京东金融负责财富管理业务的搭建与运营。 在过去的十余年里，我专注于全球资产配置与商品期货投资，注重通过宏观视角与策略模型结合进行实盘管理。目前在私募基金公司重点负责宏观策略研究。 大盘手网2： 您在投资生涯中，有遇到过哪些困难和挑战吗？从中有哪些感悟？ 姜总：在我看来，2024年是一个非常具有代表性案例的年份。2024年初我明确看多A股，仓位聚焦于股指期货，但实际操作过程中走势与预期背离，导致阶段性亏损。不过，我们团队一直强调风控为先，在行情与判断不一致时坚决执行止损策略，并通过科学的方法进行高抛低吸，将回撤控制在安全区间内。 随后在9月24日，我们判断市场结构性见底，做多方向与节奏重回主线，抓住了股指反弹带来的较大盈利。这次经历强化了一个认识：正确的方向固然重要，但应对错的过程、控制好回撤，是穿越周期的核心。 大盘手网3：能否和大家简单介绍下您的交易模式？ 姜总：我们采取“自上而下”的资产配置视角，结合“自下而上”的商品基本面研究，形成交易决策。品种选择上偏好流动性好、趋势清晰、有产业逻辑支撑的中观品种。 止盈止损方面，我们采用结构级别止损+动态仓位管理双重体系，避免“大亏”。仓位上采取分层配置，不轻易满仓，但也不轻易离场——我们认为仓位就是风险管理的第一道防线。 在策略调整方面，市场结构在不断变化，我们的策略也必须跟随进化。策略转型源于我们对商品价格驱动因子的持续跟踪与反思。 创新背的后其实是认知的升级。当你意识到市场不再是你熟悉的那个“环境”时，不能执念于老的打法，而是要主动去适应新结构下的市场微观逻辑。 大盘手网4：长期投资与短期投机之间，您是如何权衡和考量的？ 姜总：我认为长期与短期并不是对立的，而是交易策略与市场结构的匹配问题。如果市场趋势清晰、驱动逻辑明确，我们会选择中长线持仓，耐心持有；而在不确定性高、交易结构脆弱的环境中，则更适合短期博弈、灵活调仓。 大盘手网5：账户的资金管理和风险把控方面，您有哪些经验可以分享？ 姜总：我们非常重视整体组合的净值曲线管理，不是孤立看某一笔交易盈亏。控制回撤、稳住资金曲线的平滑度，是获取长期复利收益的基础。 具体实践中，会通过： 分品种组合持仓，分散单一风险； 动态调整品种权重，回撤时自动降权； 坚定执行“预期不兑现即离场”的纪律，避免过度恋战。 大盘手网6：您的参赛账户中，碳酸锂、20号胶、PTA等品种获利颇丰，请简单介绍是如何抓住这几波行情的？ 姜总：碳酸锂和PTA的策略需紧密跟踪供需动态及政策导向，重点把握库存拐点和成本支撑。20号胶则需结合产区天气与下游需求季节性波动。同时结合技术分析把握看好的品种。 大盘手网7：您在长期交易的经验中，有哪些有效的信息甄别方法？ 姜总：我们强调“少即是多”，核心是建立自己的信息过滤系统： 坚持跟踪高质量资讯源 + 产业链一手信息； 只追踪与当前重点品种强相关的信息； 用价格验证信息，而不是信息决定交易。真正重要的信息，一定会反映在价格与持仓结构中。 大盘手网8：您认为一个成功的交易者需要具备哪些素质？ 姜总：在我看来，成功的交易者应具备以下三个维度的素质： 1. 认知力：理解市场本质和不同阶段的驱动逻辑； 2. 执行力：敢于下单、敢于止损、敢于持有； 3. 反脆弱性：在犯错中修正认知、在回撤中保持韧性。 大盘手网9：对还没有盈利的交易者您有哪些建议和忠告？ 姜总：我有以下几个建议： 第一，不要追求“靠一次交易暴富”； 第二，一定要记录并复盘每一次交易，你的盈利模式一定隐藏在数据里； 第三，控制回撤比扩大盈利更重要，“风控，对是幸事，错是好事”，这句话也是挂在我对面的一幅字，时刻提醒我风控的重要性； 第四，找到适合自己的交易节奏，而不是盲目模仿别人。 大盘手网10： 您如何看待当前的投资市场？未来会面临哪些机遇和挑战？ 姜总：当前全球市场正在从高通胀、高利率向“降息前过渡期”演变，未来可能进入大波动、大分化、强政策博弈的新周期。 中国市场正处在寻底后的结构性恢复期，A股与商品市场都存在结构性机会。 挑战在于：噪音很多，博弈短期化，策略适应性要求更高。 大盘手网11：您对即将到来的大盘手网第六届全国期货实盘争霸赛参赛选手有哪些寄语？ 姜总：实盘是一面镜子，它不会奖励一时运气，只会记录你所有的认知和纪律。希望各位选手敬畏市场、尊重风控、坚定体系、持续复盘。 不是要一笔赢得漂亮，而是要用一次实盘，建立一个未来可持续的交易模型。 结语：投资是一场永不止步的认知修行 对于普通交易者而言，姜总的分享不仅是一套可借鉴的投资经验，更是一种投资哲学 —— 在不确定性中建立确定性，在波动中寻找属于自己的节奏。正如他对参赛选手的寄语：实盘是一面镜子，它不会奖励一时运气，只会记录你所有的认知和纪律。 无论你是初入市场的新手，还是久经沙场的老手，姜总的分享都值得思考。因为投资的终极战场，从来不是K线图上的红绿涨跌，而是交易者内心对规律的敬畏与对自我的超越！
